Děj hry Dungeon Saga probíhá v dungeonech fantasy světa Pannithor. Hráči mají k dispozici řadu úkolů s různými podmínkami vítězství, které souvisejí s příběhem hry. Hru lze hrát dvěma způsoby.
- S tradičním lidským Overlordem, který ovládá dungeon, pasti a nepřátele. V závislosti na skupině hráčů se mohou rozhodnout, zda chtějí vést hru náročnější, nebo spíše příležitostnou.
- S Overlordem ovládaným podle pravidel hry a všemi hrdiny ovládanými lidskými hráči.
Sestavení mise je velmi rychlé díky předem sestaveným miniaturám a velkým očíslovaným destičkám dungeonu. Variabilita je zajištěna množstvím destiček, jejich stran/orientaci, umístění dveří a rozmístění nábytku. Destičky mají čtvercovou mřížku, která zjednodušuje měření vzdáleností, určování linie pohledu a umisťování předmětů.
Hra se hraje na kola. V každém kole provedou všichni hráči s hrdiny jeden tah se svým hrdinou a poté provede svůj tah hráč s vládcem.
Když je hráč na tahu s hrdinou, může se se svým hrdinou pohybovat i provést akci (úkon). Kromě pohybu mohou hráči bojovat, střílet, seslat kouzlo, použít schopnost, prozkoumat, oživit a obchodovat. Některé akce se vyhodnocují automaticky, u jiných se hází kostkou. Bojové akce používají protichůdné hody kostkami a mechaniku porovnávání kostek.
Klíčovým tématem hry je průzkum a hrdinové mohou objevovat kořist (včetně legendárních předmětů), nacházet tajné chodby nebo aktivovat smrtící pasti. Průzkum je řízen zamíchaným balíčkem karet, což při opakovaném hraní vytváří nepředvídatelnost.
Pro kampaně jsou připraveny post-herní sekvence. Hráči s hrdiny mohou mezi partiemi volně obchodovat s předměty, vybavením a dokonce i zlatem, pokud chtějí, a připravovat se tak na další dobrodružství.